Goldman Sachs prognostiziert, dass Korea bis 2030 74.000 humanoide Roboter produzieren wird, was 30 Prozent der weltweiten Produktion entspricht

Goldman Sachs hat eine Prognose veröffentlicht, wonach Korea bis zum Jahr 2030 74.000 humanoide Roboter produzieren wird, was etwa 30 Prozent der weltweiten Produktion humanoider Roboter zu diesem Zeitpunkt entspricht. Die Prognose, auf die die „Seoul Economic Daily“ am 3. August Bezug nahm, stützt sich auf Koreas etablierte Position in der Lieferkette für Automobilkomponenten, die bestehenden Beziehungen zu Boston Dynamics und der Robotik-Sparte von Hyundai sowie den strukturellen Wandel auf dem nordamerikanischen Markt, der durch das von der US-amerikanischen Federal Communications Commission verhängte Einfuhrverbot für neue chinesische Roboter ausgelöst wurde.

Die Zahl von 74.000 Einheiten ist keine Prognose für den koreanischen Roboterabsatz – es handelt sich vielmehr um eine Prognose für die koreanische Roboterproduktion, d. h. für Roboter, die in Korea sowohl für den heimischen Markt als auch für den Export hergestellt werden. Diese Unterscheidung ist von Bedeutung, da sie impliziert, dass Goldman Sachs davon ausgeht, dass Korea zu einem bedeutenden Produktionsstandort für humanoide Roboter werden wird und nicht nur deren Abnehmer bleibt. Mit einem Anteil von 30 Prozent an der weltweiten Produktion wäre Korea bis 2030 der zweitgrößte Hersteller humanoider Roboter weltweit – hinter China, aber vor den Vereinigten Staaten, Japan und Deutschland.

Die Analogie zur Automobilindustrie und ihre Grenzen

Die Prognose von Goldman Sachs stützt sich auf eine Analogie zwischen der Lieferkette der Automobilindustrie und der Lieferkette für humanoide Roboter. Die koreanische Automobilzulieferindustrie – die Hyundai und Kia und über diese den globalen Automobilmarkt beliefert – gehört zu den fortschrittlichsten der Welt. Sie hat bewiesen, dass sie in der Lage ist, Präzisionskomponenten in großem Maßstab herzustellen, enge Qualitätstoleranzen einzuhalten und schnell auf Konstruktionsänderungen zu reagieren. Diese Fähigkeiten sind für die Herstellung humanoider Roboter von unmittelbarer Relevanz, da diese ähnliche Präzision, ein ähnliches Qualitätsmanagement und eine ähnliche Koordination der Lieferkette erfordern.

Die Analogie ist überzeugend, aber nicht perfekt. Die Entwicklung der Lieferkette der Automobilindustrie dauerte Jahrzehnte, und die dort hergestellten Komponenten sind über verschiedene Fahrzeugplattformen hinweg weitgehend standardisiert. Die Lieferkette für humanoide Roboter befindet sich noch in ihrer

In der Anfangsphase variieren die erforderlichen Komponenten je nach Roboterplattform erheblich. Ein für den „Atlas“ von Boston Dynamics entwickelter Beinaktuator ist nicht mit einem für den „H1“ von Unitree entwickelten austauschbar, was bedeutet, dass koreanische Zulieferer nicht einfach eine einzige Komponente herstellen und diese an alle Roboterhersteller verkaufen können. Sie müssen Beziehungen zu bestimmten Roboterherstellern aufbauen und ihre Komponenten an die Anforderungen der jeweiligen Plattform anpassen.

Die Analogie zur Automobilindustrie lässt zudem den Software- und KI-Anteil humanoider Roboter außer Acht, der wesentlich höher ist als bei herkömmlichen Fahrzeugen. Der Wert eines humanoiden Roboters wird zunehmend durch seine KI-Fähigkeiten bestimmt – also durch die Modelle, die es ihm ermöglichen, seine Umgebung wahrzunehmen, Aufgaben zu analysieren und komplexe Bewegungen auszuführen. Koreanische Automobilzulieferer haben keine etablierte Position im Bereich der KI-Software, was bedeutet, dass die Produktionsprognose von 74.000 Einheiten davon ausgeht, dass Koreas Rolle in erster Linie in der Hardware-Fertigung liegen wird und nicht in den höherwertigen KI- und Software-Ebenen.

Die Verbindung zu Boston Dynamics

Der unmittelbarste Treiber für die koreanische Produktion humanoider Roboter ist die Partnerschaft zwischen Hyundai und Boston Dynamics. Hyundai schloss die vollständige Übernahme von Boston Dynamics im August 2026 ab, erwarb die verbleibenden Anteile von SoftBank und übernahm damit 100 Prozent des Unternehmens. Hyundai hat sich zum Ziel gesetzt, bis 2028 jährlich 30.000 Roboter zu produzieren, wobei ein erheblicher Teil dieser Produktion voraussichtlich in Korea unter Verwendung koreanischer Komponenten erfolgen wird.

Die SL Corporation hat bereits einen Auftrag zur Herstellung des Beinmoduls für den vierbeinigen Roboter „Spot“ von Boston Dynamics erhalten; die Serienproduktion in vollem Umfang soll im dritten Quartal 2026 beginnen. Halla Cast verdoppelt seine Produktionslinie in Incheon, um Wärmeableitungsgehäuse für einen nordamerikanischen Kunden aus der Robotikbranche zu liefern. Dabei handelt es sich nicht um spekulative Zukunftsaufträge – es sind aktuelle Produktionsvereinbarungen, die bereits Umsatz generieren.

Der Produktionsausbau bei Boston Dynamics ist der konkreteste

kurzfristiger Treiber der Prognose von Goldman Sachs. Sollte Hyundai sein Jahresproduktionsziel von 30.000 Einheiten bis 2028 erreichen und koreanische Zulieferer einen erheblichen Anteil der Komponenten liefern, würde dies allein bereits einen wesentlichen Teil der für 2030 prognostizierten 74.000 Einheiten ausmachen. Die Frage ist, ob koreanische Unternehmen auch Positionen in den Lieferketten anderer Hersteller humanoider Roboter außerhalb des Hyundai-Boston-Dynamics-Ökosystems sichern können.

Das FCC-Verbot als Katalysator

Das Verbot der US-amerikanischen FCC für neue Roboterimporte aus China hat den Zeitplan für koreanische Unternehmen beschleunigt, sich in der nordamerikanischen Roboter-Lieferkette zu etablieren. Vor dem Verbot hatten chinesische Roboterhersteller auf dem nordamerikanischen Markt einen erheblichen Kostenvorteil, was es koreanischen Zulieferern erschwerte, im Preiswettbewerb zu bestehen. Das Verbot hebt diesen Vorteil für chinesische Hersteller auf und eröffnet koreanischen Zulieferern ein Zeitfenster, um Beziehungen zu nordamerikanischen Roboterunternehmen aufzubauen, bevor chinesische Hersteller Wege finden, ihre Lieferketten umzustrukturieren.

Dieses Zeitfenster ist real, aber zeitlich begrenzt. Chinesische Roboterhersteller prüfen bereits verschiedene Optionen, darunter Produktionspartnerschaften mit nicht-chinesischen Unternehmen, eine Umstrukturierung der Lieferkette zur Reduzierung des Anteils chinesischer Komponenten sowie Lobbyarbeit für regulatorische Anpassungen. Es ist unwahrscheinlich, dass das FCC-Verbot in seiner derzeitigen Form dauerhaft Bestand haben wird, und koreanische Unternehmen, die während dieses Zeitfensters keine dauerhaften Lieferbeziehungen aufbauen, könnten feststellen, dass die Gelegenheit verpasst ist, sobald sich das Wettbewerbsumfeld wieder normalisiert.

Die Voraussetzungen für das Erreichen von 74.000 Einheiten

Um bis 2030 eine Produktion von 74.000 Einheiten humanoider Roboter in Korea zu erreichen, müssen mehrere Faktoren gleichzeitig günstig zusammenwirken. Erstens muss der globale Markt für humanoide Roboter auf eine Größe anwachsen, bei der 74.000 Einheiten 30 Prozent der Gesamtproduktion ausmachen – was eine weltweite Produktion von etwa 247.000 Einheiten pro Jahr bis 2030 bedeutet. Das ist ausgehend vom derzeitigen Stand eine ehrgeizige Wachstumskurve

von einigen Tausend Einheiten pro Jahr weltweit.

Zweitens müssen koreanische Unternehmen Produktionsaufträge mit mehreren Roboterherstellern abschließen, nicht nur mit Hyundai-Boston Dynamics. Eine Diversifizierung der Kundenbasis ist unerlässlich, um das Ziel von 74.000 Einheiten zu erreichen, und erfordert von koreanischen Zulieferern die Entwicklung von Kompetenzen, die für mehrere Roboterplattformen relevant sind, anstatt auf die Anforderungen eines einzelnen Kunden optimiert zu sein.

Drittens muss die koreanische Regierung ihre Unterstützung für den Wandel der Robotik-Lieferkette aufrechterhalten und ausbauen. Die aktuellen Programme des Ministeriums für Handel, Industrie und Energie bieten zwar eine gewisse Unterstützung, doch ist der Investitionsumfang, der zum Aufbau einer jährlichen Produktionskapazität von 74.000 Einheiten erforderlich ist, erheblich größer als das, was die derzeitigen Programme bereitstellen. Die staatliche Unterstützung muss mit den ehrgeizigen Zielen der Prognose Schritt halten.

Die Prognose von Goldman Sachs ist ein Szenario, keine Gewissheit. Sie beschreibt, was Korea erreichen könnte, wenn sich der Markt wie erwartet entwickelt und koreanische Unternehmen die Maßnahmen effektiv umsetzen. Das tatsächliche Ergebnis wird von der Qualität der Umsetzung, der Geschwindigkeit der Marktentwicklung und der Wettbewerbsdynamik abhängen, die vier Jahre im Voraus nur schwer vorherzusagen sind. Die Prognose macht jedoch deutlich, dass die Chancen groß genug sind, um erhebliche Investitionen und ein strategisches Engagement seitens koreanischer Unternehmen und der koreanischen Regierung zu rechtfertigen.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar.